公司股东贷款(股东给公司贷款吗)

本报记者 张漫游 北京报道

近期，又一波农商行密集披露A股IPO进程。根据证监会最新披露的数据显示，目前在A股排队等候上市的银行共有18家，农商行是其中的主力军，数量达11家。

由于农商行股东众多，在防风险、强监管的背景下，农商行的关联交易成为监管层重点关注的业务之一。《中国经营报》记者梳理发现，近年来，药都农商行等待上市银行正不断压降关联交易规模。截至2018年底，仅该行披露出的其他关联方数量就约为93家。

业内人士认为，农商行关联交易较多主要是由于农商行的股权结构较为复杂、股东较多。中原银行首席经济学家王军告诉记者，在压降关联交易的过程中，最大的难点可能在于避免大股东、重要股东的过度干预。

关联企业授信规模居高位

6月底，上海农商行、顺德农商行先后加入A股上市排队的队伍。截至目前，A股等候上市的农商行数量扩充至11家。

中小银行关联交易是近年来监管层关注的重点。对于准备上市的银行，发审委曾要求披露各项关联交易的必要性、持续发生的合理性、具体的商业背景；结合所披露的关联方的交易利率范围，披露与非关联方相同业务利率之间的差异情况，并说明公允性等。银保监会相关负责人也曾透露道，为加强农村中小银行关联交易管理，目前正在研究制定相应监管规制实施细则。

王军告诉记者：“相对而言，农商行的公司治理尚有很大改善余地，其中与股东间的关联交易是一个重点，是产生重大风险的变数。”

记者梳理了11家在A股备战IPO的农商行业绩报及预披露内容发现，近三年来，药都农商行贷款集中度变化最为明显，且主要是受关联交易的影响。相关数据显示，药都农商行单一客户贷款集中度由截至2016年底的18.35%降低至2017年底的6.28%，截至2018年3月底为5.86%。药都农商行预披露内容显示，截至2016年底，作为药都农商行股东之一的亳州金地建设投资有限责任公司（以下简称“金地建投”）亦为该行第一大借款人，在2016年借款金额为5亿元，占资本净额比重为18.35%，是当年关联方贷款余额大幅增加的原因。药都农商行方面坦言，根据《商业银行风险监管核心指标（试行）》，2016年该行对金地建投的单一客户贷款集中度超出10%的要求，该行已于2017年对该笔业务进行了清理，也因此造成了2017年药都农商行关联方贷款余额大幅减少。

关联交易的变化对药都农商行的影响不只这些。2018年3月末，药都农商行关联贷款余额较2017年末减少，该行称主要系关联公司安徽大兴粮食购销有限责任公司、亳州市大生面粉有限公司（以下简称“大生面粉”）和亳州市大生三农科技服务有限公司（以下简称“大生三农科技”）贷款余额分别减少0.50亿元、0.92亿元和0.67亿元。

在存款方面，药都农商行方面称，吸收存款金额变化主要系各时期吸收关联方存款金额变化所致。2016年末，药都农商行关联交易中吸收存款余额较2015年末减少3.19亿元，主要系亳州古井销售有限公司（以下简称“古井销售”）存款余额减少3.01亿元所致；2017年末较2016年末吸收存款余额增加0.66亿元，主要系建安投资控股集团有限公司（以下简称“建安投资”)存款余额增加5.17亿元，古井销售存款余额减少1.60亿元，亳州宜居综合开发有限公司（以下简称“宜居开发”）存款余额减少2.39亿元所致；2018年3月末较2017年末吸收存款余额减少3.86亿元，主要系建安投资存款余额减少2.87亿元所致。上述公司均与药都农商行有关联关系。

王军表示，银行在调整关联交易的过程中，可能会面临营收规模下降、不良上升等情况。

被隐藏的关联交易？

记者梳理药都农商行预披露信息注意到，截至2018年3月底，在该行最大10家借款人中，第四大单一借款人大生面粉和第十大单一借款人宜居开发为该行其他关联方；第五大单一借款人大生三农科技、第六大单一借款人亳州市汇丰食品有限公司和第七大单一借款人亳州市天润房地产开发有限责任公司，均为该行法人股东。

业内人士认为，农商行关联交易较多主要是由于农商行的股权结构较为复杂、股东较多。银行其他关联交易方一般包括银行现任董事、监事、高级管理人员及其近亲属控制、共同控制或施加重大影响的其他企业等。记者梳理了上述11家农商行的2018年业绩报，在公布了其他关联交易方详细情况的银行中，安徽马鞍山农商行、江苏昆山农商行、药都农商行的其他关联交易方数量最多。药都农商行其他关联方数量约为93家。

值得注意的是，根据药都农商行的预披露内容显示，截至2018年3月底，该行前十大单一借款人中，利辛县城乡建设投资有限公司（以下简称“利辛县城投”）的贷款余额规模最大，占该行资本净额比重为5.86%。根据天眼查公布的信息显示，建安投资为利辛县城投持股51%的控股股东，亦是药都农商行第三大股东。截至2018年4月30日，建安投资持有药都农商行5.08%的股份。《商业银行与内部人和股东关联交易管理办法》规定，与商业银行同受某一企业直接、间接控制的法人或其他组织，属于商业银行的关联法人或其他组织。在采访中，业内人士亦普遍认为，上述交易应为关联交易。

不过，药都农商行方面回复记者称：“建安投资是利辛县城投的控股股东，同时持有药都农商行5.08%的股权，是药都农商行的主要股东之一，但不是药都农商行控股股东或实际控制人。根据《商业银行与内部人和股东关联交易管理办法》的规定，利辛县城投不构成药都农商行的关联方。”

针对药都农商行频繁与股东公司或其他关联交易方等进行关联交易的情况，以及可能存在的风险，记者联系了药都农商行方面，其回复称，该行在与亳州天润、金地投资等股东公司进行关联交易时，未向股东公司发放信用贷款，发放的抵质押类贷款的条件不优于其他贷款客户，其中不存在特别的风险。

此前，证监会发布了《首发业务若干问题解答》，其中针对关联交易方面，证监会指出，发行人应披露关联交易的交易内容、交易金额、交易背景以及相关交易与发行人主营业务之间的关系；还应结合可比市场公允价格、第三方市场价格、关联方与其他交易方的价格等，说明并摘要披露关联交易的公允性，是否存在对发行人或关联方的利益输送。

谈及关联交易的定价，药都农商行在预披露内容中披露道，关联法人贷款利率整体略低于药都农商行法人贷款平均利率主要系关联方法人贷款全部为担保贷款，担保贷款利率相对较低所致；关联自然人贷款利率整体略低于药都农商行自然人贷款平均利率主要系关联自然人贷款主要为担保贷款且关联自然人信用状况较好所致。