次贷是什么(次贷是主要面向信用记录欠佳)

11月25日，蚂蚁集团旗下，花呗和借呗两个ABS融资项目获批，合计规模200亿。

花呗和借呗，本质上都是贷款生意，花呗约等于信用卡，借呗约等于小额贷款。

通过这种方式，蚂蚁集团把钱借出去，收取利息，做得就是和银行类似的生意。

理论上来说，这种生意能做多大，取决于你本金有多少。

本金越多，放出去的贷款自然越多。

然而，根据蚂蚁公司公布的财报，其本金只有360亿，放贷规模却超过1.8万亿。

蚂蚁集团是怎么做到的?答案是ABS。

蚂蚁放出贷款之后，觉得坐等收取利息太慢。他们把这些贷款合同打包在一起，打个折，拿到市场上去卖。

虽然利润少了点，但是蚂蚁集团在很短的时间内，就收回了本金。

然后，拿着收回的本金，蚂蚁集团继续去放贷，就这样循环操作，使得蚂蚁用300多亿的本金，撬动了1.8万亿的资金。

利润高得吓人。

这种生意成立的前提，就是因为贷款合同的利息很高，已经接近“高利贷”，所以打折之后，仍然有很多金融机构愿意买。

同时，蚂蚁集团设置了具有迷惑性的利率，很多人看不懂，在借款之前，根本不觉得这利息有多高。

花呗分3期还款，官方公布的利率2.5%，而真实年化利率为14.94%，分12期还款，官方公布的利率6.5%，而真实年化利率为15.86%。

真实年化利率，比房贷利率要高一倍以上。

有人说，一个愿意贷，一个愿意借，其他人管不着，但这话有前提，就是不能让第三方来承担损失。

蚂蚁的ABS融资，就是把风险转嫁给资本市场的一众金融机构，而这些金融机构的钱，都是通过各种渠道，从民间获得。

在中国经济整体向好时，借钱的人都按时还款，自然皆大欢喜。

然而，一旦出现像美国“次贷危机”那样的系统性风险，大批人还不起钱，就会形成连锁反应。

蚂蚁集团一家赚得盆满钵满，最后风险由整个社会来承担。

我们一定要提高警惕，相关部门也有必要加强监管。

关键词：