典当行国家允许的利息(典当利息法院支持)

回望过去几年，伴随着中国企业的飞速发展，“民间借贷、资金链断裂、老板跑路”等故事同时充斥着资本市场。人民币升值、原材料涨价、劳动力紧缺让企业进入了微利时期。网络经济带来的通货紧缩对经济实体的影响继续深化让每个企业进退两难。在这样的背景条件下，作为企业的创始人、经营者、管理者纷纷在观望、等待、维持，其实瞄准目标、筹划资金、暗中筑底才是实现企业腾飞的正确姿势，兵马未动，粮草先行，如何解决资金问题、拓展融资渠道且看宝瑞通为您细细道来。

融资难的不只是你自己，看看还有谁

从企业的角度去看当下复杂的融资环境，融资难应该是落在企业心里最真切的感受。至于融资贵，每每在货币从紧政策及市场下行时就会凸显出来。试想企业发展突然资金不足，想维持正常运转，第一时间就会想到银行商业借贷；如果银行贷不到就找朋友借；朋友也没有就只能找民间资本。民间资本这种高利贷的风险及成本显然比银行高得多，操作流程的规范性更难把控。关键时刻遇到缺钱问题，只能无奈地走上高成本融资道路。宝瑞通典当行帮助企业主融资20年，企业主的各种融资无奈经历也听了不少。

在这里不妨说个企业主的真实故事：每年的7、8月份都是施工旺季，一施工公司的银行账上只有不到100万元的存款，对于一家工程承包企业资金显然难以维持工程运转，这时企业就想从银行贷款300万元，完成贷款除了起到资金周转作用也增加了底气和信心。这家企业跑了两家银行，最后贷不出款。银行的第一句话就是询问不动产抵押物和担保，如果没有免谈。无奈之下只好四处张口从朋友那里借。而更多的公司尤其是中小企业频繁的资金需求怎能屡屡向朋友开口？对于已经构建完整的管理团队、拥有成熟商业模式及市场前景的企业哪怕一次贷款需求都能成为压死企业的最后一根稻草。这名企业主最后表示：真正急需用钱的时候还是宝瑞通的典当业务方便快捷，主要是用钱不求人，反而能够得到热情周到的服务。

企业融资从“两难”说起

为什么融资市场总是在两难的境地挣扎？成立20年，为百万中小微企业主解决了融资难题的宝瑞通典当行，就来为您分析到底是哪“两难”。在以前，小微企业融资难是体现在贷款、担保、信用等融资体系没有系统形成。而如今正在凸显的新一轮融资难不再是体系难，而是融资产品的设计难、匹配难。

以前中小企业发展问题主要是开拓市场难、开发订单难，随着电商的发展，各种市场渠道不断被开发，企业发展的问题只有融资难。一面是融资产品难产，一面是企业需要融资。正在两难问题不断发酵时，国家信贷政策又由积极转为稳健，表现在市场投放的资金增量上也明显发生变化。在总量减少的前提下，企业感觉资金紧缺是不争的事实。更尴尬的是小微企业慢慢被银行划出了服务群，默认成为了风险投资、天使基金的投资对象。

被迫走上融资道路的小微企业除了发现“融资难”又发现了“融资贵”。现在银行的商业贷款利率普遍上浮30%-50%，加上审计、评估、担保等费用，企业的融资成本实际已达10%-16%。此外中小企业除融资成本上升外，产品、原料、节能减排、绿色、劳动力成本等也增加了33%。这种高进低出的价格使得本就盈利低的企业生产难以为继。好多公司经过多次银行贷款需求带来的阵痛，干脆不去银行贷款，这些企业逐渐开始和金融机构接触，宝瑞通在这样的市场背景下体现出了金融补充的重要功能，很多企业主都在企业的紧要关头得到了资金的有效融通，但并非所有企业主都会想到典当这一快捷便利的渠道。

面对现实解决问题，宝瑞通盘点主流融资渠道

资本全球化的今天，新兴市场面临资金大批“出海”的压力，宏观调控压力较大，今后可以断定政策紧缩不会放松，中小企业面临如此严峻的形势，寻找新的融资方式，刻不容缓。融资是企业战略；融资是管理技术；融资能力既企业竞争力；资本运作大于产品运作的效益。成功的企业总是在积极学习，寻找解决问题的方法。他山之石，可以攻玉。宝瑞通透过如下客观权威的盘点，为您澄清真正符合企业特点的融资方式：

首先是最为常用的债权融资渠道

国内银行贷款：主要为抵押质押贷款，要求有抵押或质押的固定资产或有价证券、存单等，如果你无法履约还钱，之前抵押或质押的财物的处置权就归银行了，银行风险比较低。担保也是一样的道理，如果贷款人无法还款，银行能避免或降低损失。担保环节对融资成本的增加是毋庸置疑的。这两年有一些银行在尝试做信用贷款，基本上是以企业流水为依据，就是要证明你还的起贷款。做为代价，贷款人要付出高的多的利息。

发行债券融资：债券筹资的优点是资本成本较低。与股票的股利相比，债券的利息允许在所得税前支付，公司可享受税收上的利益，故公司实际负担的债券成本一般低于股票成本，此种方式可以保障公司控制权。持券者一般无权参与发行公司的管理决策， 因此发行债券一般不会分散公司控制权。但债券通常有固定的到期日，需要定期还本付息，财务上始终有压力。

民间借贷融资：民间借贷作为一种资源丰富、操作简捷灵便的融资手段，在一定程度上缓解了银行信贷资金不足的矛盾，促进了经济的发展。但是显而易见，民间借贷的随意性、风险性容易造成诸多社会问题。向私人借钱，大多是在半公开甚至秘密进行的资金交易，借贷双方仅靠所谓的信誉维持，借贷手续不完备，缺乏担保抵押，无可靠的法律保障。

在债权融资渠道中还有信用担保融资、国外银行贷款、金融租赁融资，信用担保融资是一个专业性极强的高风险行业，承担了银行或其他债权人不愿意或不能够承受的高信用风险；外国银行贷款是指在国际资金市场上筹措的自由外汇贷款。金融租赁简单说就是以租赁促产销，主要问题是资金成本较高；不能享有设备残值；固定的租金支付构成一定的负担。

对于一些可以进行资本分散的规模型企业可以考虑股权融资渠道

股权出让融资：是企业出让企业部分股权，以筹集企业资金。企业进行股权出让融资，实际上是吸引直接投资、引入新的合作者的过程，但这将对企业的发展目标、经营管理方式产生重大的影响。例如，可以吸引大型企业的投资，大企业投资小企业的方式一般是收购、兼并、战略联盟、联营。

产权交易融资：企业财产所有者以产权为商品而进行的一种市场经营活动，它遵循等价交换的原则，属于一种产权经营行为，其经营主体是企业财产所有者或所有者的代理。目前，产权交易经营活动可以分为两个层次：企业财产所有权的转让；保持企业财产所有权不变的前提下，实行企业财产经营权的转让。

除去以上两种主要股权融资手段外，杠杆收购融资和引进风险投资也常被用到。杠杆收购的主体一般是专业的金融投资公司，投资公司收购目标企业的目的是以合适的价钱买下公司，通过经营使公司增值，并通过财务杠杆增加投资收益；风险投资是把资本投向蕴藏着失败风险的高新技术及其产品的研究开发领域，旨在促使高新技术成果尽快商品化、产业化，以取得高资本收益的一种投资过程。

最简单易行的企业内部融资渠道

资产典当融资：指中小企业在短期资金需求中利用典当行救急的特点，以质押或抵押的方式，从典当行获得资金的一种快速、便捷的融资方式。典当行作为国家特许从事放款业务的特殊融资机构，与作为主流融资渠道的银行贷款相比，其市场定位在于：针对中小企业和个人，解决短期需要，发挥辅助作用。正因为典当行能在短时间内为融资者提供更多的资金，目前正获得越来越多创业者的青睐。

商业信用融资：企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的借贷活动，是经济活动中的一种最普遍的债权债务关系。商业信用的存在对于扩大生产和促进流通起到了十分积极的作用，但不可避免的也存在着一些消极的影响。前有中国移动广州分公司预存话费的商业活动，2个月融资6个亿。霍英东始创“卖楼花”，靠商业信用融资。后有摩拜、OFO快速完成社会信用融资成为“巨无霸”。商业信用融资不是普通企业能够驾驭得了的，一旦经营出现问题失去信用，恐怕只能面对覆水难收的后果。

另外，企业还可以主动利用经营优势采取留存盈余融资、应收账款融资、票据贴现融资，这些融资手段一般都体现在自身运营技巧上，不太能够体现融资压力。

具有一定规模的企业一般都会积极主动的采用上市融资渠道。资本市场的上市融资本质上是企业所有者通过出售可接收的部分股权换取企业当期急需的发展资金，依靠资本市场这种短期的输血促使企业的蛋糕迅速做大。从长远的角度讲，融资是手段而不是企业的终极目的。国内上市、境外上市、买壳上市是上市融资的主要方式，IPO成为了对企业的大考，能够通关者少之又少。

此外，企业还会涉及贸易融资渠道、项目融资渠道、政策融资渠道

贸易融资是商业银行提供的一类服务，旨在促进国与国、企业与企业间的进口和出口业务。出口减去进口的余额为一个国家的贸易盈余。所以，贸易融资只有进出口企业可以享受，对于广大靠国内业务生存的企业，恐怕只有继续努力了；项目融资是一种以项目的未来收益和资产作为偿还贷款的资金来源和安全保障的融资方式。也就是说首先您必须有项目在手，而且项目必须优质，手续必须齐全；政策性融资是根据国家的政策，以政府信用为担保的，政策性银行或其他银行对一定的项目提供的金融支持。主要以低利率甚至无息贷款的形式，其针对性强，发挥金融作用强。政策性融资成本低，风险小。缺点是适用面窄，金额小，时间较长，环节众多，手续繁杂，有一定的规模限制。

通过以上盘点不难看出，市场经济的发展方向从速度变成了质量，国有银行的私贷业务远远不能满足日益增长的融资需求。针对目前企业融资难出现的新特点，有权威机构给出了新概念，要缓解“两难”就要做好：匹配、多元、政策 、 生态。融资难，难在单体成本高上。企业一定要考虑集合的概念，体现在金融服务上就是“三批”。大银行做“批量”，政策性银行做“批发”，金融机构做“匹配”。

在这种情况下，典当作为一定程度上开展私贷业务的金融机构起到了全面“匹配”的作用，其中涵盖了多元化的优势，既受到政策鼓励又植根于民间，富有活力生机勃勃的体现出特有的金融生态。这一古老的融资方式又重新得到了重视。从陆续出台的规范政策到愈演愈烈的外围竞争，从金融危机中的大展拳脚到日渐拓宽的业务渠道，这个自古既有，发展至今的行业被推到了人们视野聚焦的中心地带。截至2016年12月底，全国共有典当企业8280家，注册资本1666.6亿元，从业人员5.3万人。近年来世界各国和地区典当市场的规模都在扩大，典当经营主体、典当交易和典当金额都在增加。同时，典当作为一种新型的融资方式，更是一种特殊的融资方式，具有方式灵活、对中小企业的信用要求低、配套服务周全、资金就位迅速等明显特征，被形象的成为中小微企业的“120”。

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